| |
"Ryzyko bierze się z niewiedzy o tym co robisz."
Warren Buffet |
|
|
|
Jak umieszczać zlecenia stop
Decyzja o tym, gdzie ustawić zlecenia stop nie jest wcale łatwa. Wszystko zależy od preferencji gracza, posiadanego kapitału i założonego w planie inwestycji ryzyka. Nie bez znaczenia jest także horyzont czasowy inwestycji.
Stopy oparte na zmienności (volatility stops)
To gdzie postawić zlecenie stop uzależnia się od bieżącej zmienności rynku. Obliczenie zmienności rynku może być realizowane na wiele różnych sposobów. Najczęściej stosowanymi są średnia różnicy między maksymalną i minimalną ceną z kilku ostatnich sesji lub wskaźnik ATR. Zlecenie stop, w zależności od horyzontu czasowego jest ustawiane w odległości równej wartości lub przemnożeniach opisywanych wskaźników.
Stopy oparte na wykresach (chart-based stops)
To gdzie umieścić zlecenie stop według tej metody zależy od formacji, linii trendów punktów zwrotnych. Po zajęciu pozycji określane są na wykresie poziomy, które w naszej ocenie stanowią silne wsparcie/opór, którego przełamanie zaneguje sens utrzymywania naszej pozycji. Wybór jednak tych poziomów jest czysto subiektywny. Zlecenia stop powinny być jednak składane poniżej lub powyżej znaczących technicznych poziomów. Takie postępowanie chroni przed sytuacjami, w którym poziom wsparcia/oporu zostanie tylko naruszony, a później rynek szybko powróci do kierunku wybicia.
Stopy wskaźnikowe (indicator stops)
Ten rodzaj stopów zależy od przebiegu różnorodnych wskaźników technicznych związanych ze zmianą cen. To gdzie umieścić zlecenie stop jest determinowane przez wartość wybranego wskaźnika. Najprostsza metoda zakłada wykorzystanie jako poziomu wskaźnika stop średniej kroczącej (prostej, wykładniczej lub ważonej).
Stopy nominalne (money management stops)
To gdzie umieścić zlecenie stop według tej metody określone jest na podstawie stałej wielkości kwotowej starty, po której osiągnięciu następuje zamknięcie pozycji. Jedną z zalet stosowania tych stopów jest możliwość dopasowania ich do posiadanego kapitału.
|
|
Literatura: GRZEGORZ ZALEWSKI "Kontrakty terminowe w praktyce"
|
(JB)
|
|
 |
Dane związne z systemami transakcyjnymi są aktualizowane w serwisie nie rzadziej niż raz w miesiącu.
Treści zawarte w serwisie mają wyłącznie charakter informacyjny i edukacyjny, nie są rekomendacjami w
rozumieniu art. 39 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. "Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi".
Decyzje inwestycyjne na podstawie zawartych na stronach informacji podejmowane są na własną odpowiedzialność.
Sygnały i wyniki systemów, oraz materiały edukacyjne zamieszczane w serwisie stanowią wyłącznie wyraz poglądów ich autorów i nie powinny być inaczej interpretowane. Autorzy serwisu nie ponoszą żadnej odpowiedzialności z tytułu ewentualnego wykorzystania tych informacji
przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Inwestowanie na rynku terminowym związane jest z dużym ryzykiem i możliwością całkowitej utraty
zainwestowanych środków, a historyczne wyniki systemów transakcyjnych nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych w przyszłości.
|
|
