| |
"Ryzyko bierze się z niewiedzy o tym co robisz."
Warren Buffet |
|
|
|
Reguły dla graczy na rynkach futures
Należy przygotować plan działania
Na rynku przez cały czas jesteś zmuszony do podejmowania decyzji będąc w związku z tym jednocześnie narażonym na stres. W stanie stresu do głosu dochodzą emocje, które jeżeli zaczną przejmować inicjatywę w twoich działaniach na rynku futures, w krótkim czasie pozbawią Cię kapitału, który zaplanowałeś dzięki inwestycji pomnożyć.
Aby uzyskać pozytywny efekt Twoja inwestycja musi być uporządkowana, systematyczna i zaplanowana. Aby to osiągnąć i wyeliminować większość negatywnych emocji, należy dokładnie określić sobie plan postępowania na rynku określający wielkość otwieranej pozycji, momenty jej otwarcia i warunki jej zamknięcia. Podejmowanie inwestycji pod wpływem nagłych impulsów i brak planu postępowania jest oczywiście błędem często popełnianym przez niedoświadczonych inwestorów.
Należy nauczyć się akceptować straty
Wśród inwestorów giełdowych nie ma takich, którzy potrafią dokonywać tylko i wyłącznie trafnych transakcji, każdemu zdarza się, iż rynek zdecyduje się pójść w kierunku przeciwnym do zajętej przez Nas pozycji. Jeżeli nie potrafisz zaakceptować start i zaczniesz poszukiwać tylko zyskownych ruchów, to głosu dochodzą emocje i często załamuje się nasz wcześniej założony plan postępowania, co prowadzi w prostej linii do zakończenia inwestycji z powodu braku kapitału.
Nawet Ci najlepsi, bez względu, co mówią, mają średnio realnie 40% udanych operacji, bo sztuka polega na tym, aby zyskowna transakcja przewyższała klika a nawet kilkanaście stratnych.
W przypadku niepewności należy wstrzymać się od transakcji
"Twoim celem jest grać dobrze, a nie grać często" napisał kiedyś Alexander Elder. Jeżeli nie jesteś przekonany, co do słuszności podjęcia decyzji, ponieważ Twój plan nagle dał Ci niejednoznaczny sygnał to wstrzymaj się z podjęciem decyzji i zastanów nad modyfikacją planu.
Giełda będzie trwała "do końca świata i o jeden dzień dłużej" i lepiej stracić okazję do osiągnięcia zysku niż stracić pieniądze w przypadku podjęcia złej decyzji. Pomijam już sytuacje, w których niedoświadczeni inwestorzy z powodu braku rzetelnego planu działania oraz tak naprawdę jasnej oceny rynku podejmują decyzje jakby jutro giełda miała zakończyć swoją działalność i tracą właśnie jedyną szansę w swoim życiu, zmieniając przy tym, co minutę poglądy, co do kierunku zajmowanej pozycji, wpadając jednocześnie w syndrom hazardzisty, a w przypadku poniesionych strat w chęć szybkiego odrobienia strat, nie wspominając już o frustracji z każdej następnej porażki i efektu wspominanego wyżej zakończenia "inwestycyjnej przygody" z powodu "CASH OVER".
Należy pozwolić zyskom rosnąć oraz szybko ucinać straty
Mimo prostoty tej reguły jest ona często łamana, zarówno przez początkujących jak i doświadczonych inwestorów z powodów nie zawsze prostego sposobu jej zastosowania. Ponieważ rynek nie jest skory do dostosowywania się to Twoich oczekiwań, musisz swój plan zaopatrzyć w reguły odpowiedniego wycofania się z błędnie podjętej decyzji, jednocześnie w przypadku rosnących zysków w zasady zamykania pozycji dopiero przy określonych warunkach, co w efekcie musi pozwolić Ci osiągać jak najmniejsze stratne pozycje i jak największe zyskowne. Wszystko musi odbyć się na zasadach optymalizacji a nie ekstremalnych wartości, odpowiednio dobranych do strategii inwestycyjnej. Ucinanie za szybko strat może spowodować do zwiększenia się liczby stratnych pozycji, a zbyt długie pozwalanie na wzrost zysków do zmniejszenia zyskownych. Zbyt późne ucinanie start spowoduje ich na tyle duże wartości w transakcji, które mogą być trudne do pokrycia np. zbyt wcześnie zamykanymi zyskownymi pozycjami.
Inwestorami tak naprawdę rządzą dwie podstawowe emocje - strach i chciwość - zapanowanie nad nimi pozwoli osiągnąć sukces na rynku.
Nie należy powiększać pozycji przynoszącej stratę
Z logicznego punktu widzenia, jeżeli dochodzimy do wniosku, że podjęta decyzja jest błędna to się z niej wycofujemy a nie podejmujemy ją ponownie. Ta prosta reguła powinna być bezwzględnie stosowana przy inwestowaniu w kontrakty terminowe. Nie można liczyć na zmianę tendencji i uśredniając próbować odrobić stratę, bo to nie zawsze się sprawdza, a na kilka lub kilkanaście udanych prób przyjdzie jedna, która w bolesny sposób spowoduje ujemne saldo na naszym rachunku.
Nie należy kupować w dołkach i sprzedawać na szczytach
Ta reguła wydaje się dziwna, bo przecież, jeżeli ktoś kupowałby i sprzedawał na samych exteremach to przede wszystkim miałby same zyskowne transakcje i to jeszcze o maksymalnym zysku, jaki można by było uzyskać. Problem dotyczy tego, że nie jest możliwe osiągnięcie takiego stanu, a próba dążenia do niego bez odpowiedniej wiedzy zwykle kończy się przykro dla portfela.
Wiele inwestorów próbuje dokonać transakcji tak, aby kupić zawsze w dołku i sprzedać na samym szczycie. W konsekwencji w czasie trendu wypatrują sygnałów jego zakończenia i otwierają przeciwstawne pozycje w nadziei na jego odwrócenie. Takie postępowanie nie ma sensu, gdyż jest ono działaniem przeciw istniejącemu trendowi. Pozycje należy otwierać w chwili, gdy trend jest już widoczny, a nie dopiero, gdy może (a zwykle nie musi) się zmienić.
W związku z tym, należy działać w taki sposób, aby być zawsze w zgodzie z dominującym trendem.
Istnieją jednak metody pomagające rozpoznać moment zmiany trendu. Z reguły jednak skutecznie potrafią z nich korzystać jedynie doświadczeni inwestorzy, którzy co prawda dokonują transakcji przeciwstawnych do trendu, ale większość ich zysków pochodzi z pozycji zgodnych z trendem.
Należy zdać sobie sprawę, że rynek nie ma pojęcia o Twoim istnieniu
Nie należy liczyć na to, że Nasze oczekiwania będą się spełniać, a Nasz plan będzie się realizował w stu procentach. Rynek jest obiektywny, choć czasem wydaje się irracjonalny, a postępowanie każdego inwestora i jego oceny rynku są subiektywne. Pamiętaj, że jesteś jednym z wielu graczy na rynku terminowym. Jeśli otworzyłeś długą pozycję - ktoś inny po drugiej stronie musiał otworzyć krótką, jeśli Ty otworzyłeś krótką - ktoś musiał zająć długą. Tylko jeden z Was ma rację - nie zawsze będziesz to Ty.
Przekonanie o słuszności własnych prognoz i analiz, oraz uparte się ich trzymanie często kończy się poważnymi stratami w przypadku, gdy one się nie sprawdzają. Każda analiza rynku, czy oczekiwanie na reakcje po jakiejś informacji jest tylko subiektywną oceną analityka lub osoby wydającej rekomendację czy prognozę. Jeśli ocena spełnia się to bardzo dobrze. Jeśli nie, nie należy próbować uparcie interpretować sytuacji zgodnie z wcześniejszą prognozą, tyko ją zweryfikować i ewentualnie zmienić. Złe decyzje zdarzają się każdemu inwestorowi, a jedynie dobry inwestor potrafi je jak najszybciej zakończyć, a nie upierać się przy swoim.
|
|
Literatura: GRZEGORZ ZALEWSKI "Kontrakty terminowe w praktyce"
|
(JB)
|
|
 |
Dane związne z systemami transakcyjnymi są aktualizowane w serwisie nie rzadziej niż raz w miesiącu.
Treści zawarte w serwisie mają wyłącznie charakter informacyjny i edukacyjny, nie są rekomendacjami w
rozumieniu art. 39 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. "Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi".
Decyzje inwestycyjne na podstawie zawartych na stronach informacji podejmowane są na własną odpowiedzialność.
Sygnały i wyniki systemów, oraz materiały edukacyjne zamieszczane w serwisie stanowią wyłącznie wyraz poglądów ich autorów i nie powinny być inaczej interpretowane. Autorzy serwisu nie ponoszą żadnej odpowiedzialności z tytułu ewentualnego wykorzystania tych informacji
przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Inwestowanie na rynku terminowym związane jest z dużym ryzykiem i możliwością całkowitej utraty
zainwestowanych środków, a historyczne wyniki systemów transakcyjnych nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych w przyszłości.
|
|
